Opções Basics Tutorial. Nowadays, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina lá Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou tão conservador como você quer Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas Sobre a circulação de um mercado ou índice. Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, você verá um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e Não são adequados para todos Opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar risco substancial de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que qualquer Corpo diz-lhe, negociação de opções envolve riscos, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você Em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Nenhum problema - então don t especular em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los Não aprender como as opções de função é tão perigoso como saltar para a direita In sem saber sobre as opções que você não só perderá ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo se é para cobrir o risco de operações de câmbio ou para dar aos trabalhadores propriedade em A forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usar opções de alguma forma ou another. This tutorial irá apresentá-lo para os fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria das opções S comerciantes têm muitos anos de experiência, por isso don t esperam ser um perito imediatamente após a leitura deste tutorial Se você aren t familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o Stock Basic tutorial.10 Opções Estratégias de Know. Too freqüentemente, os comerciantes Saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um Com isso em mente, nós montamos este show de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e apontá-lo na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas opções estratégias Estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em Mente, nós montamos este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e apontá-lo na direção certa.1 Chamado Coberto. Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar - Escreva ou venda uma opção de compra sobre os mesmos ativos Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra Os investidores costumam usar esta posição quando eles Têm uma posição a curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos, e estão olhando para gerar lucros adicionais através do recebimento do prêmio de chamada, ou proteger contra um potencial declínio no valor do ativo subjacente. Falling Market.2 Casado Put. Em uma estratégia de casado, um investidor que compra ou atualmente possui um determinado ativo, como ações, simultaneamente compra uma opção de venda para um número equivalente de s Lebres Os investidores irão usar esta estratégia quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potenciais perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro e estabelece um piso se o preço do ativo mergulhar dramaticamente Para mais informações sobre como usar Em uma estratégia de propagação de chamada de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Têm o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread . O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor irá comprar simultaneamente opções de venda A um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e ter a mesma data de validade Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o preço do activo subjacente a declinar Oferece tanto ganhos limitados quanto perdas limitadas. Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads Uma Roaring Alternative To Short Selling.5 Protective Collar. Uma estratégia de colarinho protetor é realizada comprando uma opção de venda out-of-the-money e escrevendo um Out-of-the-money opção de compra, ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como as ações Esta estratégia é muitas vezes utilizado por investidores após uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem Vendendo suas partes Para mais sobre estes tipos de estratégias, veja Don t esqueça seu colar protetor e como um colar protetor trabalha. 6 Straddle longo. Uma estratégia longa das opções do straddle é quando um investor compra um ca Ll e opção de venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente ea data de vencimento simultaneamente. Um investidor usará freqüentemente esta estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá significativamente, mas não tiver certeza de qual direção o movimento tomará. Permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções Para mais, leia Estratégia Straddle Uma abordagem simples para Market Neutral.7 Long Strangle. In uma estratégia de opções estrangular longo, o investidor compra uma chamada e Mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda será normalmente inferior ao preço de exercício da opção de compra e ambas as opções ficarão fora do dinheiro. Um investidor que utilizar esta estratégia acredita que o activo subjacente O preço de s experimentará um movimento grande, mas é unsure de que sentido o movimento tomará As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulam tipicall Y ser mais barato do que straddles porque as opções são compradas para fora do dinheiro Para mais, veja Obtenha um forte Hold On Lucro com Strangles.8 borboleta Spread. All as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos Em Uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de propagação de touro e uma estratégia de spread de urso, e usar três preços de greve diferentes Por exemplo, um tipo de mariposa propagação envolve a compra de uma chamada opção de venda no menor preço de greve mais alto, Duas opções de venda de call a um preço de exercício mais baixo e uma opção de venda de última chamada a um preço de exercício ainda mais alto Para mais informações sobre esta estratégia, leia Definindo Armadilhas de Lucro com Spreads de Borboletas.9 Condor de Ferro. Uma estratégia ainda mais interessante é a Neste sentido, o investidor mantém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratégias de estrangulamento diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente Requer tempo para aprender e prática para dominar Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight Com um Condor de Ferro Se você Flock Para Condors de Ferro e tentar a estratégia para si mesmo sem risco usando o Investopedia Simulator.10 Ferro Butterfly. The opções finais Estratégia que vamos demonstrar aqui é a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento Embora semelhante a uma mariposa propagação esta estratégia difere porque ele usa tanto chamadas e puts, como Em oposição a um ou outro O lucro ea perda são limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas Os investors usarão frequentemente opções out-of-the-money em um esforço cortar custos ao limitar o risco Para compreender este Estratégia mais, leia O que é uma opção de borboleta de ferro Strategy. Related Articles. A pesquisa realizada pelo Bureau de Estados Unidos de Estatísticas do Trabalho para ajudar a medir vacâncias de trabalho Ele coleta dados Dos empregadores. A quantidade máxima de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob a Segunda Lei de Ação de Liberdade. A taxa de juros em que uma instituição de depósito empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição de depósito.1 Uma medida estatística de A dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, As casas particulares eo setor sem fins lucrativos O Bureau of Labor. Options Estratégias Trading. Options Estratégias Trading Comprar opções de compra. Comprar uma opção de compra ou fazer um longo call trade é uma estratégia simples e direta para tirar proveito de um movimento ascendente ou tendência É Também provavelmente o mais básico e mais popular de todas as estratégias de opção Depois de comprar uma opção de chamada também chamado de estabelecer um posit longo Você pode vender. Exercer seu direito de comprar o estoque no preço de exercício em ou antes da expiração Deixe-o expirar. OPÇÕES DE COMÉRCIO. Uma opção de compra dá-lhe o direito, mas não a obrigação, para comprar o estoque ou chamar Ele longe de seu proprietário ao preço de exercício da opção por um período de tempo definido até que suas opções expirem e não são mais válidas. Tipicamente, a principal razão para comprar uma opção de compra é porque você acredita que o estoque subjacente irá apreciar antes da expiração para Mais do que o preço de exercício mais o prémio que você pagou pela opção O objetivo é ser capaz de virar e vender a chamada a um preço superior ao que você pagou por ele. O montante máximo que você pode perder com uma chamada longa é a inicial O custo do comércio o prémio pago, mais as comissões, mas o potencial de crescimento é ilimitado No entanto, porque as opções são um ativo desperdiçando, o tempo irá trabalhar contra você Então não se esqueça de dar-se tempo suficiente para ser right. Options Trading Strategies Buying Put Options. Investidores occasio Nally quer capturar lucros no lado de baixo, e comprar opções de venda é uma ótima maneira de fazê-lo Esta estratégia permite que você capture lucros de um movimento para baixo da mesma forma que você capturar dinheiro em chamadas de um movimento para cima Muitas pessoas também usam esta estratégia Para hedges em ações que já possuem se eles esperam alguma desvantagem de curto prazo nas ações. Quando você compra uma opção de venda, dá-lhe o direito, mas não a obrigação de vender ou colocar a outra pessoa um estoque ao preço especificado para Um período de tempo definido quando suas opções expirarão e deixará de ser válido. Para muitos comerciantes, compra coloca em ações que eles acreditam que são dirigidos mais baixos podem levar menos risco do que curtos o estoque e também pode fornecer maior liquidez e alavancagem Muitos estoques que se espera que Declínio são fortemente shorted Devido a isso, é difícil pedir emprestado as ações, especialmente em um short-them basis. On outro lado, comprar um put é geralmente mais fácil e doesn t exigem que você pedir qualquer coisa Se a ação se move contra você e ele Se a perda é potencialmente ilimitada, uma vez que os ganhos para uma opção de venda são teoricamente ilimitados até o zero se a ação subjacente perde Ground. Options Trading Strategies Covered Calls. Covered chamadas são muitas vezes uma das estratégias de primeira opção de um investidor vai tentar quando primeiro começar com as opções Normalmente, o investidor já possui ações do estoque subjacente e vai vender um out-of-the-money Chamar para coletar o prêmio O investidor coleta um prêmio para a venda da chamada e é protegido ou coberto no caso de a opção é chamado de distância, porque as ações estão disponíveis para ser entregue, se necessário, sem um desembolso de caixa adicional. Para gerar renda adicional sobre a posição com a esperança de que a opção expira sem valor, ou seja, não se tornar in-the-money por expiração Neste cenário, o investidor mantém tanto o cred Ele coletou e as ações do subjacente Outro motivo é bloquear alguns ganhos existentes. O ganho potencial máximo para uma chamada coberta é a diferença entre o preço das ações compradas eo preço de exercício de chamada mais qualquer crédito coletado para vender a chamada O melhor - Caso o cenário para uma chamada coberta é para o estoque terminar direito na greve de chamada vendida A perda máxima, se a experiência de estoque um mergulho todo o caminho até zero, é o preço de compra da greve menos o prémio de chamada recolhidos Claro, se Um investidor viu sua ação em espiral em direção a zero, ele provavelmente iria optar por fechar a posição muito antes desta hora. Options estratégias de negociação Cash-Secured Puts. A cash-garantidos colocar estratégia consiste em uma opção vendida, geralmente um que está fora de O dinheiro é o preço de exercício é inferior ao preço atual das ações A parte garantida em dinheiro é uma rede de segurança para o investidor e seu corretor, como dinheiro suficiente é mantido na mão para comprar as ações em caso de cessão. do Dez vender coloca e protegê-los com dinheiro quando eles têm uma perspectiva moderadamente bullish em um estoque Ao invés de comprar o estoque outright, eles vendem a colocar e recolher um pequeno prémio enquanto espera para que as ações a diminuir para um ponto de buy-in mais palatável. Se excluir a possibilidade de adquirir o estoque, o lucro máximo é o prêmio arrecadado para vender o put A perda máxima é ilimitado para baixo a zero, razão pela qual muitos corretores fazem você reservar dinheiro para a finalidade de comprar o estoque se for colocado Você Breakeven para uma estratégia de colocar curto é o preço de exercício do vendido colocar menos o prémio paid. Options Trading Strategies Spreads. Option crédito spreads são outra maneira relativamente novato opções comerciantes podem começar a explorar esta nova família de derivados O mais básico de crédito e débito Spreads combinam duas puts ou chamadas para render um crédito líquido ou débito e criar uma estratégia que oferece recompensa limitada e limitado risco Existem quatro tipos de spreads básicos spreads de crédito chamar bear spr Como seus nomes implicam, spreads de crédito são abertos quando o comerciante vende um spread e coleta um crédito débito spreads são criados quando um investidor compra um spread, pagando um débito para fazer So. In todos os tipos de spreads abaixo, as opções compradas vendidas são sobre a mesma garantia subjacente e no mesmo mês de vencimento. Controle de chamada Spreads. A propagação de chamada de urso consiste em uma chamada vendida e uma mais-do-dinheiro Chamada que é comprado Porque o chamado vendido é mais caro do que o comprado, o comerciante coleta um prêmio inicial quando o comércio é executado e, em seguida, espera manter alguns, se não todo este crédito quando as opções expiram Um spread de chamada de urso também pode ser referido Como um spread de chamada curta ou um spread de crédito de chamada vertical. O perfil de recompensa de risco da estratégia pode variar dependendo do dinheiro das opções selecionadas se elas já estão fora do dinheiro quando o negócio é executado ou no - seg Ey, exigindo um movimento de descida mais nítida nas opções subjacentes Out-of-the-money será naturalmente mais barato, e, portanto, o crédito inicial coletado será menor Os comerciantes aceitam este prémio menor em troca de menor risco, como out-of-the - As opções de dinheiro são mais propensos a expirar perda worthless. Maximum, se o estoque subjacente está negociando acima da greve chamada longa, é a diferença em preços de greve menos o prémio pago Por exemplo, se um comerciante vende uma chamada 32 50 e compra uma chamada 35 , Coletando um crédito de 90 centavos, a perda máxima em um movimento acima de 35 é 1 60 O lucro potencial máximo é limitado ao crédito coletado se o estoque está negociando abaixo da greve chamada curta no vencimento Breakeven é a greve do comprado put plus O crédito líquido coletado no exemplo acima, 35 90.Bull Põr Spreads. These são uma estratégia moderada bullish a neutra para que o seller colete o prêmio, um crédito, ao abrir o comércio tipicamente falando, e dependendo se o spre O anúncio negociado é em, em, ou fora do dinheiro, um vendedor de propagação de bull put quer que o estoque mantenha seu nível atual ou avante modestamente Porque um crédito é coletado no momento do início do comércio, o ideal Para que isso aconteça, o estoque deve estar negociando acima do preço de greve mais alto em expiration. Unlike um jogo bullish mais agressivo, como uma chamada longa, os ganhos são limitados ao crédito coletado Mas o risco também é limitado Em um montante definido, não importa o que aconteça com o estoque subjacente Perda máxima é apenas a diferença em preços de exercício menos o crédito inicial Breakeven é o preço de exercício mais baixo menos este crédito. Enquanto os comerciantes não vão coletar 300 retornos através de spreads de crédito, eles Pode ser uma maneira para os comerciantes de forma constante recolher créditos modestos Isto é especialmente verdadeiro quando os níveis de volatilidade são elevados e as opções podem ser vendidos por um preço razoável. Options Estratégias de Negociação Débito Spreads. Bull Call Spreads. The spread spread é uma mo Derately estratégia de alta para os investidores projetando modesto upside ou, pelo menos, nenhuma desvantagem no estoque subjacente ETF ou índice O spread de duas pernas vertical combina o mesmo número comprado comprado mais perto do dinheiro chamadas e curto vendido mais longe do que o preço - O investidor paga um débito para abrir esse tipo de spread. A estratégia é mais conservadora do que uma compra de compra em linha reta, como a chamada de alta greve mais vendida ajuda a compensar tanto o custo quanto o risco da chamada de baixa ação comprada. Bull call spread s risco máximo é simplesmente o débito pago no momento do comércio mais comissões A perda máxima é suportada se as ações estão negociando abaixo da greve de chamada longa, em que ponto, ambas as opções expiram sem valor Máximo lucro potencial para uma chamada de touro Spread é a diferença entre os preços de exercício menos o débito pago Breakeven é a greve longa mais o débito pago Acima deste nível, o spread começa a ganhar money. Bear Colocar Spreads. Investors empregar esta estratégia de opções por buyin G um colocar e, simultaneamente, vender outra greve inferior colocar, pagando um débito para a transação Um investidor pode usar esta estratégia se ele espera queda moderada no estoque subjacente, mas quer compensar o custo de uma put. Maximum perda sofrida se o subjacente Estoque está negociando acima da greve de longo prazo no vencimento é limitado ao débito pago O lucro máximo potencial é limitado à diferença entre os preços vendidos e comprados de greve menos este prémio e é alcançado se o subjacente está a negociação a sul do short put Breakeven é A greve do comprado colocar menos o débito líquido pago. Ok, agora você aprendeu o básico e pode ser coceira para tentar a sua mão em troca de opções virtuais É hora de selecionar um corretor se você don t já tem um. Artigo impresso a partir de InvestorPlace Media.2017 InvestorPlace Media, LLC.
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